15.3 U.S. Financial Institutions
Các tổ chức tài chính quan trọng là gì và chúng đóng vai trò gì trong quá trình trung gian tài chính?
Hệ thống tài chính phát triển tốt ở Hoa Kỳ hỗ trợ mức sống cao của chúng ta. Hệ thống này cho phép những người muốn vay tiền thực hiện việc đó một cách tương đối dễ dàng. Nó cũng cung cấp cho người tiết kiệm nhiều cách khác nhau để kiếm lãi từ khoản tiết kiệm của họ. Ví dụ, một công ty máy tính muốn xây dựng trụ sở mới ở Atlanta có thể được tài trợ một phần bằng tiền tiết kiệm của các gia đình ở California. Người dân California gửi tiền vào một tổ chức tài chính địa phương. Tổ chức đó tìm kiếm một cách có lợi nhuận và an toàn để sử dụng tiền và quyết định cho công ty máy tính vay bất động sản. Việc chuyển vốn từ người tiết kiệm sang nhà đầu tư cho phép các doanh nghiệp mở rộng và nền kinh tế phát triển.
Các hộ gia đình là thành phần quan trọng trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Mặc dù nhiều hộ gia đình vay tiền để mua sắm nhưng họ vẫn cung cấp vốn cho hệ thống tài chính thông qua việc mua sắm và tiết kiệm. Nhìn chung, các doanh nghiệp và chính phủ đều là người sử dụng vốn. Họ vay nhiều tiền hơn số tiền họ tiết kiệm được.
Đôi khi những người có tiền giao dịch trực tiếp với những người muốn có chúng. Ví dụ, một nhà môi giới bất động sản giàu có có thể cho khách hàng vay tiền để mua nhà. Thông thường, các tổ chức tài chính đóng vai trò trung gian – hoặc trung gian – giữa người cung cấp và người yêu cầu vốn. Các tổ chức này chấp nhận tiền gửi của người tiết kiệm và đầu tư chúng vào các sản phẩm tài chính (chẳng hạn như các khoản vay) được kỳ vọng sẽ tạo ra lợi nhuận. Quá trình này, được gọi là trung gian tài chính, được trình bày trong Hình 15.5. Các hộ gia đình được thể hiện là nhà cung cấp vốn, còn các doanh nghiệp và chính phủ được thể hiện là những người có nhu cầu. Tuy nhiên, một hộ gia đình, doanh nghiệp hoặc chính phủ có thể là nhà cung cấp hoặc người có cầu, tùy thuộc vào hoàn cảnh.
Các tổ chức tài chính là trái tim của hệ thống tài chính. Chúng là phương tiện thuận tiện cho trung gian tài chính. Chúng có thể được chia thành hai nhóm lớn: các tổ chức nhận tiền gửi (những tổ chức chấp nhận tiền gửi) và các tổ chức không nhận tiền gửi (những tổ chức không chấp nhận tiền gửi).
1. Tổ chức tài chính lưu ký (Depository Financial Institutions)
Không phải tất cả các tổ chức tài chính lưu ký đều giống nhau. Hầu hết mọi người gọi nơi họ gửi tiền là “ngân hàng”. Một số nơi thực sự là ngân hàng, nhưng các tổ chức nhận tiền gửi khác bao gồm các tổ chức tiết kiệm và hiệp hội tín dụng.
Ngân hàng thương mại (Commercial Banks)
Ngân hàng thương mại là một tổ chức tài chính định hướng lợi nhuận, nhận tiền gửi, cho vay kinh doanh và tiêu dùng, đầu tư vào chứng khoán của chính phủ và doanh nghiệp, đồng thời cung cấp các dịch vụ tài chính khác. Các ngân hàng thương mại có quy mô rất khác nhau, từ các ngân hàng “trung tâm tiền tệ” đặt tại các trung tâm tài chính của quốc gia đến các ngân hàng cộng đồng địa phương và khu vực nhỏ hơn. Do sự hợp nhất, số lượng các ngân hàng nhỏ đang giảm dần. Một phần lớn hoạt động kinh doanh ngân hàng của quốc gia hiện do một số lượng tương đối nhỏ các ngân hàng lớn nắm giữ. Có khoảng 5.011 ngân hàng thương mại ở Hoa Kỳ, chiếm gần 16 nghìn tỷ USD tài sản và 9 nghìn tỷ USD tổng nợ phải trả.10 Các ngân hàng nắm giữ nhiều loại tài sản khác nhau, như thể hiện trong sơ đồ trong Hình 15.6.
Bảng 15.4 liệt kê 10 ngân hàng thương mại được Hoa Kỳ cấp phép bảo hiểm hàng đầu, dựa trên tài sản hợp nhất của họ.
Tiền gửi của khách hàng là nguồn vốn chính của ngân hàng thương mại, mục đích sử dụng chính là cho vay. Sự khác biệt giữa tiền lãi mà ngân hàng kiếm được từ các khoản cho vay và tiền lãi mà ngân hàng trả cho tiền gửi, cộng với phí kiếm được từ các dịch vụ tài chính khác, sẽ trả chi phí cho ngân hàng và mang lại lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại là các tập đoàn được sở hữu và điều hành bởi các cá nhân hoặc tập đoàn khác. Họ có thể là ngân hàng quốc gia hoặc tiểu bang, và để kinh doanh, họ phải có điều lệ ngân hàng—giấy phép hoạt động—từ chính phủ tiểu bang hoặc liên bang. Các ngân hàng quốc gia được điều hành bởi Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ, một bộ phận của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Các ngân hàng này phải thuộc Hệ thống Dự trữ Liên bang và phải có bảo hiểm tiền gửi từ Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang. Các ngân hàng nhà nước được cấp phép bởi tiểu bang nơi họ đặt trụ sở. Nói chung, các ngân hàng nhà nước nhỏ hơn các ngân hàng quốc gia, được quản lý ít chặt chẽ hơn các ngân hàng quốc gia và không bắt buộc phải thuộc Hệ thống Dự trữ Liên bang.
Tổ chức tiết kiệm (Thrift Institutions)
Tổ chức tiết kiệm là tổ chức nhận tiền gửi được thành lập đặc biệt để khuyến khích tiết kiệm hộ gia đình và cho vay thế chấp nhà. Các tổ chức tiết kiệm bao gồm các hiệp hội tiết kiệm và cho vay (S&L) và các ngân hàng tiết kiệm. Các tổ chức tín dụng và cho vay giữ phần lớn tài sản của họ dưới dạng thế chấp nhà. So với S&L, các ngân hàng tiết kiệm tập trung ít hơn vào các khoản cho vay thế chấp mà tập trung nhiều hơn vào đầu tư cổ phiếu và trái phiếu. Số lượng người tiết kiệm đang giảm dần. Vào thời kỳ đỉnh cao vào cuối những năm 1960, con số lên tới hơn 4.800. Nhưng sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất tăng mạnh vào cuối những năm 1970 và tình trạng vỡ nợ gia tăng trong thời kỳ suy thoái đầu những năm 1980, đã làm giảm thứ hạng của họ một cách đáng kể. Đến cuối năm 2016, chủ yếu do hoạt động mua lại hoặc chuyển đổi thành ngân hàng thương mại hoặc ngân hàng tiết kiệm khác, số lượng quỹ tiết kiệm đã giảm xuống dưới 800.
| Mười ngân hàng thương mại được bảo hiểm hàng đầu tại Hoa Kỳ, dựa trên tài sản hợp nhất, năm 2016 | |
|---|---|
| Ngân hàng | Tài sản hợp nhất |
| 1. JP Morgan Chase & Co. | 2.082.803.000 |
| 2. Wells Fargo & Co. | 1.727.235.000 |
| 3. Bank of America Corp. | 1.677.490.000 |
| 4. Citigroup | 1.349.581.000 |
| 5. U.S. Bancorp | 441.010.000 |
| 6. PNC Financial Services Group | 356.000.000 |
| 7. Capital One Financial Corp. | 286.080.000 |
| 8. TD Bank North America | 269.031.000 |
| 9. Bank of New York Mellon Corp. | 257.576.000 |
| 10. State Street Bank and Trust Corp. | 239.203.000 |
Bảng 15.4 Nguồn: “Các ngân hàng thương mại được bảo hiểm của Hoa Kỳ có tài sản hợp nhất từ 300 triệu USD trở lên kể từ ngày 31/12/16,” https://www.federalreserve.gov, truy cập ngày 7 tháng 9 năm 2017.
Sự hài lòng và chất lượng của khách hàng
Xếp hạng ngân hàng: Cần phải có ngân hàng di động và chi nhánh
Ngân hàng nào mang lại sự hài lòng cho khách hàng tốt nhất? J.D. Power (JDP), có trụ sở tại Costa Mesa, California, đã xếp hạng 136 ngân hàng lớn ở 11 khu vực của Hoa Kỳ dựa trên phản hồi từ hơn 78.000 khách hàng ngân hàng bán lẻ. Trong Nghiên cứu về mức độ hài lòng của ngân hàng bán lẻ Hoa Kỳ năm 2017 của công ty nghiên cứu, những đơn vị hoạt động hàng đầu đã nhận được xếp hạng cao về thông tin tài khoản, hoạt động kênh (chẳng hạn như chi nhánh, thiết bị di động, trang web và ATM), phí, cách giải quyết vấn đề và dịch vụ sản phẩm.
Mặc dù các ngân hàng cụ thể chiếm vị trí hàng đầu ở nhiều khu vực khác nhau trên cả nước, nhưng cảm nhận chung của khách hàng trong khảo sát của JDP rất rõ ràng: người tiêu dùng muốn các ngân hàng cung cấp cả trải nghiệm kỹ thuật số và tương tác cá nhân tại các chi nhánh địa phương—và những ngân hàng có thể giúp hai kênh này hoạt động cùng nhau một cách dễ dàng sẽ thành công nhất, đặc biệt là trong thế hệ Millennials. Các phát hiện cũng cho thấy các ngân hàng cung cấp trải nghiệm kỹ thuật số thân thiện với người dùng sẽ thu hút và giữ chân khách hàng, đồng thời trải nghiệm kỹ thuật số này phải hoạt động liền mạch với hệ thống chi nhánh địa phương khi những khách hàng trẻ tuổi sử dụng các dịch vụ ngân hàng khác như thế chấp và quản lý tài sản trong tương lai. Các kết quả khảo sát quan trọng khác bao gồm:
1. Bất kể nhóm tuổi nào, nhiều khách hàng đang sử dụng dịch vụ ngân hàng di động hơn bao giờ hết.
2. Hơn 70% tổng số khách hàng đã đến thăm chi nhánh ngân hàng địa phương trung bình 14 lần trong năm qua và mức độ hài lòng chung của họ cao hơn 27 điểm so với những người không đến chi nhánh ngân hàng.
3. Gần 65% khách hàng của ngân hàng có dịch vụ thanh toán di động được liên kết với tài khoản của họ
4. Giải quyết vấn đề thành công là yếu tố chính mang lại sự hài lòng của khách hàng và khách hàng trẻ tuổi thích giải quyết vấn đề trực tuyến hoặc qua mạng xã hội.
Đánh giá sự hài lòng của khách hàng cũng là mục tiêu của Chỉ số hài lòng của khách hàng Mỹ (ACSI), chỉ số này đã giúp Citibank đứng đầu trong danh mục ngân hàng quốc gia trong cuộc khảo sát gần đây nhất, với tổng điểm tăng 12%. Các ngân hàng siêu khu vực hàng đầu khác trong nghiên cứu ACSI bao gồm BB&T, Fifth Third Bank, Capital One và Citizens Bank. Nhìn chung, các ngân hàng quốc gia đã cải thiện trải nghiệm khách hàng tổng thể của họ nhiều nhất, tăng hơn 6% so với khảo sát trước đây của ACSI.
Hiệp hội tín dụng (Credit Unions)
Hiệp hội tín dụng là một hợp tác xã tài chính phi lợi nhuận do thành viên sở hữu. Các thành viên của hiệp hội tín dụng thường có điểm chung: chẳng hạn, họ có thể làm việc cho cùng một người chủ, thuộc cùng một hiệp hội hoặc nhóm chuyên môn, hoặc tham dự cùng một nhà thờ hoặc trường học. Liên minh tín dụng tập hợp tài sản hoặc tiền tiết kiệm của họ để cho vay và cung cấp các dịch vụ khác cho các thành viên. Tình trạng phi lợi nhuận của các hiệp hội tín dụng khiến họ được miễn thuế, vì vậy họ có thể trả lãi suất tốt cho tiền gửi và cho vay với lãi suất ưu đãi. Giống như ngân hàng, các hiệp hội tín dụng có thể có điều lệ của tiểu bang hoặc liên bang.
Khoảng 5.700 công đoàn tín dụng ở Hoa Kỳ có hơn 108 triệu thành viên và tài sản hơn 1,34 nghìn tỷ USD. Năm công đoàn tín dụng lớn nhất ở Hoa Kỳ được trình bày trong Bảng 15.5. Mặc dù hệ thống liên minh tín dụng của Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007–2009, các liên minh tín dụng do người tiêu dùng sở hữu ở một số khu vực đã suy yếu do bị tịch thu nhà, kinh doanh thất bại và tỷ lệ thất nghiệp. Ngày nay, hệ thống liên minh tín dụng tiếp tục chứng tỏ khả năng phục hồi của mình khi nền kinh tế tiếp tục phục hồi.
Dịch vụ cung cấp (Services Offered)
Các ngân hàng thương mại, tổ chức tiết kiệm và hiệp hội tín dụng cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Các dịch vụ điển hình được cung cấp bởi các tổ chức tài chính lưu ký được liệt kê trong Bảng 15.6. Một số tổ chức tài chính chuyên cung cấp dịch vụ tài chính cho một loại khách hàng cụ thể, chẳng hạn như dịch vụ ngân hàng tiêu dùng hoặc dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp.
Quản lý thay đổi
Các ngân hàng thực hiện thanh toán P2P
Hệ thống thanh toán giữa người với người (P2P) là một ngành kinh doanh lớn và các ngân hàng Hoa Kỳ hiện đang hợp tác cùng nhau để cạnh tranh trong ngành công nghiệp trị giá hàng tỷ đô la này. Theo nghiên cứu gần đây của Aite Group, chuyển khoản P2P được thực hiện thông qua các ứng dụng di động như Venmo, PayPal, Square Cash và các ứng dụng khác chiếm hơn 147 tỷ USD thanh toán kỹ thuật số trong năm 2016.
Sự đơn giản của ứng dụng P2P đã khiến chúng trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày của hàng triệu người, đặc biệt là thế hệ Millennials và thanh niên sử dụng điện thoại thông minh cho nhiều hoạt động hàng ngày. Ví dụ: Venmo chỉ yêu cầu số điện thoại và email để ai đó chuyển tiền cho bạn bè (và người bạn đó tạo tài khoản Venmo để nhận thanh toán). Các trang truyền thông xã hội cũng khuyến khích thành viên chuyển tiền qua ứng dụng di động, chẳng hạn như Google Wallet và Facebook Messenger.
Các ngân hàng đã thành công khi cho phép khách hàng của mình chuyển tiền qua ứng dụng; tuy nhiên, chuyển khoản P2P đã bị giới hạn đối với các khách hàng khác của cùng một ngân hàng—cho đến nay. Một tập đoàn gồm hơn 30 ngân hàng gần đây đã giới thiệu một ứng dụng di động có tên Zelle, bất kỳ ai cũng có thể sử dụng ứng dụng này để chuyển tiền cho khách hàng trong các tổ chức ngân hàng này.
Nhược điểm của việc sử dụng Venmo là có thể mất một hoặc hai ngày để tiền đến tài khoản người nhận vì tiền chảy qua một trung gian. Với Zelle, việc chuyển tiền giữa hai tài khoản sẽ diễn ra ngay lập tức, giúp việc thanh toán diễn ra nhanh chóng. Hiện tại, hầu hết các ngân hàng sử dụng Zelle đều cung cấp dịch vụ miễn phí—biết rằng lợi ích tốt nhất của họ là chuyển mọi người sang môi trường không tiền mặt và không séc, điều này cuối cùng sẽ giảm chi phí của họ về dịch vụ, lao động, chi phí chung, v.v.
Liệu một xã hội không tiền mặt sắp xuất hiện khi các ngân hàng lớn đã tham gia thanh toán P2P? Có lẽ là không, nhưng cam kết của ngành ngân hàng trong việc thách thức Venmo và các hệ thống thanh toán kỹ thuật số khác cuối cùng có thể mang lại nguồn doanh thu mạnh hơn và nhấn mạnh chiến lược kinh doanh của họ là duy trì kết nối với khách hàng ở mọi lứa tuổi.
|
Bảng 15.5 Nguồn: “100 hiệp hội tín dụng hàng đầu,” http://www.usacreditunions.com, truy cập ngày 7 tháng 9 năm 2017.
2. Tổ chức tài chính không lưu ký (Nondepository Financial Institutions)
Một số tổ chức tài chính cung cấp một số dịch vụ ngân hàng nhất định nhưng không nhận tiền gửi. Các tổ chức tài chính không lưu ký này bao gồm các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, công ty môi giới và công ty tài chính. Họ phục vụ cả cá nhân và doanh nghiệp.
Các công ty bảo hiểm (Insurance Companies)
Các công ty bảo hiểm là nhà cung cấp vốn chính. Người mua bảo hiểm thực hiện thanh toán (gọi là phí bảo hiểm) để mua bảo hiểm tài chính từ công ty bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm đầu tư phí bảo hiểm vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, cho vay kinh doanh và cho vay bất động sản cho các dự án lớn.
| Dịch vụ được cung cấp bởi các tổ chức tài chính lưu ký | |
|---|---|
| Dịch vụ | Mô tả |
| Tài khoản tiết kiệm (Savings accounts) | Trả lãi tiền gửi |
| Kiểm tra tài khoản (Checking accounts) | Cho phép người gửi tiền rút bất kỳ số tiền nào vào bất kỳ lúc nào lên đến số tiền gửi |
| Tài khoản tiền gửi theo thị trường tiền tệ (Money market deposit accounts) | Tài khoản tiết kiệm có lãi suất được ấn định theo lãi suất thị trường |
| Chứng chỉ tiền gửi (CD) (Certificates of deposit) | Trả lãi suất cao hơn tài khoản tiết kiệm thông thường, với điều kiện tiền gửi vẫn còn trong một khoảng thời gian xác định |
| Vay tiêu dùng (Consumer loans) | Các khoản cho vay dành cho cá nhân để tài trợ cho việc mua nhà, ô tô hoặc các đồ vật đắt tiền khác |
| Cho vay kinh doanh (Business loans) | Các khoản cho doanh nghiệp và tổ chức khác vay để tài trợ cho hoạt động của mình |
| Chuyển tiền điện tử (Electronic funds transfer) | Sử dụng máy tính và thiết bị di động để thực hiện các giao dịch tài chính |
| Máy rút tiền tự động (ATM) (Automated teller machine) | Cho phép khách hàng của ngân hàng gửi tiền, rút tiền và chuyển khoản từ tài khoản của họ 24 giờ một ngày |
| Thẻ ghi nợ (Debit cards) | Cho phép khách hàng chuyển tiền trực tiếp từ tài khoản ngân hàng của họ sang tài khoản của người bán để thanh toán mua hàng |
| Ngân hàng trực tuyến (Online banking) | Cho phép khách hàng thực hiện các giao dịch tài chính qua internet hoặc qua đường dây quay số hoạt động bằng phần mềm của ngân hàng |
| Ứng dụng dành cho thiết bị di động (Mobile apps) | Công nghệ cho phép người tiêu dùng tải các chương trình xuống thiết bị di động để họ có thể thực hiện các giao dịch ngân hàng, tài chính và các giao dịch khác |
| Gửi tiền lương trực tiếp (Direct deposit of paychecks) | Được kích hoạt thông qua người sử dụng lao động và nhà cung cấp dịch vụ trả lương; cho phép các tổ chức tài chính chấp nhận gửi trực tiếp séc lương vào tài khoản séc và/hoặc tài khoản tiết kiệm của người tiêu dùng một cách thường xuyên |
Bảng 15.6
Quỹ hưu trí (Pension Funds)
Các tập đoàn, công đoàn và chính phủ dành những khoản tiền lớn để sử dụng sau này trong việc chi trả phúc lợi hưu trí cho nhân viên hoặc thành viên của họ. Các quỹ hưu trí này được quản lý bởi chính người sử dụng lao động hoặc công đoàn hoặc bởi các nhà quản lý bên ngoài, chẳng hạn như các công ty bảo hiểm nhân thọ, ngân hàng thương mại và các công ty đầu tư tư nhân. Các thành viên của chương trình hưu trí nhận được khoản thanh toán hàng tháng cụ thể khi họ đến một độ tuổi nhất định. Sau khi dành đủ tiền để trả các khoản phúc lợi ngắn hạn, quỹ hưu trí đầu tư phần còn lại vào các khoản cho vay kinh doanh, cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản. Họ thường đầu tư số tiền lớn vào cổ phiếu của người sử dụng lao động. Tổng tài sản của quỹ hưu trí Hoa Kỳ gần 3,4 nghìn tỷ USD.
Công ty môi giới (Brokerage Firms)
Một công ty môi giới mua và bán chứng khoán (cổ phiếu và trái phiếu) cho khách hàng của mình và đưa ra lời khuyên liên quan cho họ. Nhiều công ty môi giới cung cấp một số dịch vụ ngân hàng. Họ có thể cung cấp cho khách hàng một tài khoản tiết kiệm và séc kết hợp với lãi suất cao và cũng cho khách hàng vay, được đảm bảo bằng chứng khoán.
Công ty tài chính (Finance Companies)
Một công ty tài chính thực hiện các khoản vay ngắn hạn mà người đi vay sử dụng tài sản hữu hình (chẳng hạn như ô tô, hàng tồn kho, máy móc hoặc tài sản) để đảm bảo. Các công ty tài chính thường cho vay đối với các cá nhân hoặc doanh nghiệp không thể vay được tín dụng ở nơi khác. Các doanh nghiệp mới hứa hẹn không có thành tích và các công ty không thể nhận được nhiều tín dụng hơn từ ngân hàng thường vay vốn từ các công ty tài chính thương mại. Các công ty tài chính tiêu dùng cho vay đối với các cá nhân, thường để trang trải cho việc thuê hoặc mua các mặt hàng tiêu dùng lớn như ô tô hoặc các thiết bị gia dụng lớn. Để bù đắp cho rủi ro tăng thêm, các công ty tài chính thường tính lãi suất cao hơn ngân hàng.
Nguồn:
https://openstax.org/books/introduction-business/pages/15-3-u-s-financial-institutions