1. Mô hình kinh doanh của Goldman Sachs

Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất và có uy tín nhất trên thế giới, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng đầu tư. Dưới đây là những điểm chính trong mô hình kinh doanh của Goldman Sachs:

1.1. Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư

• Tư vấn M&A (Mergers and Acquisitions): Goldman Sachs tư vấn cho các công ty về việc sáp nhập và mua lại, cung cấp phân tích, định giá và chiến lược giao dịch.
• Phát hành Chứng khoán: Ngân hàng giúp các công ty phát hành cổ phiếu và trái phiếu, cung cấp dịch vụ quản lý và tư vấn để tối ưu hóa quy trình huy động vốn.

1.2. Giao dịch và Khối lượng Tài chính

• Giao dịch Trái phiếu, Cổ phiếu, và Hàng hóa: Goldman Sachs thực hiện giao dịch trên nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, và hàng hóa, cả cho tài khoản của họ và cho khách hàng.
• Giao dịch Tài chính Phái sinh: Cung cấp các sản phẩm tài chính phái sinh để giúp khách hàng quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư.

1.3. Quản lý Tài sản

• Quản lý Quỹ Đầu tư: Goldman Sachs quản lý quỹ đầu tư cho khách hàng cá nhân và tổ chức, cung cấp các dịch vụ đầu tư đa dạng.
• Quản lý Tài sản Tư nhân: Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho các cá nhân có giá trị tài sản lớn (HNWIs).

1.4. Ngân hàng Tư nhân và Tài chính Tiêu dùng

• Dịch vụ Ngân hàng Tư nhân: Cung cấp dịch vụ ngân hàng cho khách hàng cá nhân với nhiều sản phẩm như cho vay, tiết kiệm, và đầu tư.
• Tài chính Tiêu dùng: Qua nền tảng như Marcus, Goldman Sachs cung cấp các sản phẩm tiết kiệm và cho vay cá nhân.

1.5. Công nghệ Tài chính (Fintech)

• Goldman Sachs đầu tư vào công nghệ để cải thiện hiệu quả hoạt động và cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng. Họ phát triển các nền tảng trực tuyến và ứng dụng để cung cấp dịch vụ tài chính một cách thuận tiện.

1.6. Nghiên cứu và Phân tích

• Cung cấp báo cáo và phân tích thị trường cho các nhà đầu tư, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

1.7. Quản lý Rủi ro

• Tích cực quản lý rủi ro thông qua các chiến lược phân bổ tài sản và phân tích rủi ro để bảo vệ tài sản của khách hàng và lợi nhuận của ngân hàng.

1.8. Tổng doanh thu, chi phí, lợi nhuận vài năm gần đây

Trong vài năm gần đây, Goldman Sachs đã ghi nhận doanh thu ấn tượng, phản ánh sức mạnh trong các hoạt động ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản. Năm 2021, doanh thu của ngân hàng đạt khoảng 59,34 tỷ USD, trong khi chi phí hoạt động lên tới 36,75 tỷ USD, dẫn đến lợi nhuận ròng khoảng 13,6 tỷ USD. Sang năm 2022, doanh thu giảm xuống còn 48,67 tỷ USD do sự suy giảm trong các hoạt động giao dịch và IPO, nhưng chi phí cũng giảm xuống còn 34,89 tỷ USD, mang lại lợi nhuận ròng khoảng 8,25 tỷ USD. Đến năm 2023, Goldman Sachs đã cải thiện doanh thu trở lại với con số khoảng 55 tỷ USD, trong khi chi phí là 38 tỷ USD, giúp ngân hàng đạt lợi nhuận ròng khoảng 10 tỷ USD. Sự biến động trong doanh thu và chi phí của Goldman Sachs phản ánh những thách thức và cơ hội trong thị trường tài chính toàn cầu.

1.9. Kết luận

Mô hình kinh doanh của Goldman Sachs rất đa dạng và phức tạp, với sự tập trung vào việc cung cấp dịch vụ tài chính chất lượng cao cho khách hàng cá nhân và tổ chức. Sự kết hợp giữa ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản, và công nghệ đã giúp Goldman Sachs duy trì vị thế hàng đầu trong ngành tài chính toàn cầu.

2. Lịch sử Goldman Sachs

Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư và công ty dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới, được thành lập vào năm 1869. Dưới đây là tổng quan về lịch sử phát triển của Goldman Sachs qua các thời kỳ quan trọng:

2.1. Thành lập và những năm đầu (1869-1900)

• 1869: Marcus Goldman thành lập công ty Goldman Sachs tại New York City trong một văn phòng nhỏ ở tầng hầm. Ông bắt đầu cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp, đặc biệt là thông qua việc cho vay và mua bán hối phiếu.
• 1882: Samuel Sachs, con rể của Marcus Goldman, gia nhập công ty, giúp mở rộng hoạt động kinh doanh.
• 1885: Henry Goldman (con trai của Marcus Goldman) và Ludwig Dreyfuss (con rể khác) gia nhập công ty. Đây cũng là năm mà công ty chính thức đổi tên thành Goldman Sachs & Co..
• 1896: Goldman Sachs gia nhập Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), đánh dấu một bước ngoặt lớn trong hoạt động của công ty.
• 1898: Vốn của công ty đạt khoảng 1,6 triệu USD, giúp ngân hàng tăng cường sự hiện diện trên thị trường tài chính.

2.2. Mở rộng và phát triển (1900-1970)

• 1900: Goldman Sachs mở thêm văn phòng tại Boston và Chicago.
• 1906: Goldman Sachs tham gia bảo lãnh phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO) của United States Steel Corporation, một trong những giao dịch lớn nhất thời kỳ đó.
• 1918: Công ty tiếp tục mở văn phòng tại San Francisco.
• 1920: Các văn phòng tiếp theo được mở tại Philadelphia và St. Louis.
• 1929: Cuộc Đại Khủng Hoảng (Great Depression) đã tác động mạnh đến các tổ chức tài chính, bao gồm Goldman Sachs, nhưng ngân hàng vẫn trụ vững.

2.3. Hiện đại hóa và toàn cầu hóa (1970-2000)

• 1970: Dưới sự lãnh đạo của Gus Levy, Goldman Sachs mở rộng hoạt động toàn cầu và tập trung vào giao dịch chứng khoán, góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ.
• 1981: Goldman Sachs mua lại công ty quản lý tài sản J. Aron & Co., mở rộng sang lĩnh vực giao dịch hàng hóa.
• 1986: Goldman Sachs thực hiện phát hành cổ phiếu ra công chúng (IPO), trở thành công ty đại chúng và thu hút vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài.

2.4. Khủng hoảng tài chính và thời kỳ phục hồi (2000-hiện nay)

• 2007-2008: Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã tác động đến Goldman Sachs, nhưng ngân hàng đã chuyển đổi thành ngân hàng thương mại, giúp duy trì sự ổn định.
• 2008: Goldman Sachs nhận khoản đầu tư 10 tỷ USD từ Warren Buffett thông qua tập đoàn Berkshire Hathaway.
• 2010: Goldman Sachs đối mặt với các cáo buộc liên quan đến việc bán các sản phẩm chứng khoán phái sinh không an toàn và đã đồng ý trả 550 triệu USD để dàn xếp với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
• Hiện nay: Goldman Sachs tiếp tục là một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, mở rộng hoạt động vào lĩnh vực công nghệ tài chính (fintech) với sản phẩm Marcus by Goldman Sachs, cung cấp các dịch vụ ngân hàng tiêu dùng số.

2.5. Kết luận

Goldman Sachs đã trải qua hơn 150 năm phát triển và mở rộng toàn cầu, từ một công ty môi giới nhỏ thành một trong những tổ chức tài chính lớn nhất thế giới. Sự lãnh đạo chiến lược và khả năng thích ứng trong các giai đoạn khủng hoảng đã giúp ngân hàng duy trì vị thế hàng đầu trong ngành tài chính quốc tế.

3. Lịch sử chủ sở hữu của Goldman Sachs

Lịch sử chủ sở hữu của Goldman Sachs đã trải qua nhiều giai đoạn quan trọng, từ khi thành lập cho đến nay. Dưới đây là tóm tắt về các chủ sở hữu và sự thay đổi trong cấu trúc sở hữu của Goldman Sachs qua các thời kỳ:

3.1. Khởi đầu (1869-1930)

• 1869: Goldman Sachs được thành lập bởi Marcus Goldman, một nhà tài chính người Đức. Ban đầu, công ty hoạt động như một công ty cá nhân, do Goldman và gia đình kiểm soát.
• 1885: Goldman Sachs trở thành một công ty hợp danh, với sự tham gia của các đối tác như Samuel Sachs, người trở thành một trong những người đồng sáng lập quan trọng.

3.2. Hợp danh và Phát triển (1930-1980)

• 1933: Sau cuộc Đại khủng hoảng, Goldman Sachs chuyển đổi thành công ty cổ phần, cho phép tăng cường khả năng tài chính và mở rộng hoạt động. Công ty đã thực hiện một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO) vào năm 1929.
• 1940-1970: Trong giai đoạn này, Goldman Sachs tiếp tục mở rộng và trở thành một trong những ngân hàng đầu tư lớn tại Mỹ. Gia đình Goldman và Sachs vẫn giữ vai trò chủ sở hữu lớn trong công ty.

3.3. Niêm yết và Đổi mới (1980-2000)

• 1986: Goldman Sachs thực hiện IPO và trở thành một công ty đại chúng. Điều này đánh dấu sự chuyển giao quyền kiểm soát từ tay gia đình sang tay cổ đông công cộng. Tuy nhiên, nhiều cổ đông chủ chốt vẫn là các đối tác nội bộ của công ty.
• 1999: Goldman Sachs hợp nhất với Spear, Leeds & Kellogg, gia tăng vốn hóa và sự hiện diện của mình trên thị trường.

3.4. Khủng hoảng Tài chính và Cấu trúc Sở hữu (2000-2010)

• 2001-2008: Trong giai đoạn này, Goldman Sachs tiếp tục mở rộng và trở thành một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu. Sự chuyển đổi sang ngân hàng thương mại sau khủng hoảng tài chính 2008 đã tạo ra sự thay đổi lớn trong cấu trúc sở hữu và tăng cường sự giám sát từ các cơ quan quản lý.
• 2008: Chính phủ Mỹ đã cứu trợ Goldman Sachs trong khủng hoảng tài chính, đánh dấu sự chuyển mình của công ty từ một ngân hàng đầu tư sang một ngân hàng thương mại.

3.5. Thế kỷ 21 và Hiện đại (2010-nay)

• 2010-2020: Goldman Sachs tập trung vào việc phát triển dịch vụ trực tuyến và công nghệ tài chính (fintech), mở rộng hoạt động ngân hàng tiêu dùng.
• 2021: Cấu trúc sở hữu của Goldman Sachs hiện tại bao gồm nhiều cổ đông cá nhân và tổ chức lớn, với cổ phiếu được giao dịch công khai trên thị trường chứng khoán.

3.6. Kết luận

Goldman Sachs đã trải qua nhiều thay đổi trong lịch sử sở hữu, từ khi là một công ty gia đình nhỏ cho đến khi trở thành một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới với cơ cấu sở hữu phức tạp. Sự chuyển đổi này không chỉ phản ánh sự phát triển của công ty mà còn của toàn ngành tài chính trong hơn một thế kỷ qua.

4. Danh sách 10 cổ đông lớn nhất của Goldman Sachs

Dưới đây là bảng danh sách 10 cổ đông lớn nhất của Goldman Sachs, cùng với thông tin về việc gia đình Goldman Sachs và Samuel Sachs còn sở hữu cổ phần trong ngân hàng này.

Cổ đông	Tỷ lệ sở hữu (%)
The Vanguard Group	8.4%
BlackRock, Inc.	8.0%
State Street Corporation	4.1%
FMR LLC (Fidelity Investments)	3.9%
Capital Research Global Investors	3.0%
T. Rowe Price Associates, Inc.	2.5%
Invesco Ltd.	1.8%
Northern Trust Corporation	1.5%
JPMorgan Chase & Co.	1.2%
Wellington Management Co.	1.0%

• Gia đình Marcus Goldman: Sau khi Goldman Sachs trở thành công ty đại chúng vào năm 1986, gia đình Goldman không còn giữ vai trò chủ sở hữu lớn. Hiện nay, không có thông tin cho thấy gia đình Goldman vẫn sở hữu cổ phần đáng kể trong công ty.
• Gia đình Samuel Sachs: Samuel Sachs là một trong những người sáng lập của Goldman Sachs. Tuy nhiên, từ sau khi công ty chuyển đổi thành công ty cổ phần và trở thành công ty đại chúng, không có thông tin cho thấy các thành viên của gia đình Sachs vẫn nắm giữ cổ phần nào trong Goldman Sachs hiện nay.

5. Giới thiệu tổng quan về Marcus Goldman

Marcus Goldman (1821-1904) là một trong những nhân vật quan trọng trong lịch sử tài chính Hoa Kỳ và là người sáng lập ngân hàng Goldman Sachs, một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất và có ảnh hưởng nhất trên thế giới ngày nay.

5.1. Tiểu sử và nền tảng

• Sinh ra: Marcus Goldman sinh ngày 9 tháng 8 năm 1821, tại Karlsruhe, Đức. Ông lớn lên trong một gia đình Do Thái và nhận được giáo dục tại trường Do Thái ở quê nhà.
• Di cư đến Hoa Kỳ: Vào năm 1848, Goldman di cư đến Hoa Kỳ, nơi ông bắt đầu sự nghiệp của mình với công việc kinh doanh bán hàng, trước khi chuyển hướng sang lĩnh vực tài chính.

5.2. Sự nghiệp

• Thành lập Goldman Sachs: Vào năm 1869, Marcus Goldman thành lập công ty Goldman Sachs tại New York City. Ban đầu, công ty tập trung vào việc cho vay và mua bán hối phiếu, phục vụ nhu cầu tài chính của các doanh nghiệp nhỏ.
• Mô hình kinh doanh: Goldman đã phát triển mô hình kinh doanh của mình bằng cách cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nhân, bao gồm cả việc phát hành chứng khoán thương mại. Ông là một trong những người tiên phong trong việc sử dụng giấy thương mại để giúp các doanh nghiệp có vốn lưu động.
• Sự gia nhập của Samuel Sachs: Vào năm 1882, con rể của Marcus, Samuel Sachs, gia nhập công ty, mở rộng hoạt động và giúp công ty phát triển mạnh mẽ hơn. Hai người sau đó đã hợp tác để phát triển Goldman Sachs thành một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu.

5.3. Di sản

• Goldman Sachs đã trở thành một trong những tên tuổi lớn trong ngành ngân hàng và tài chính, cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và các dịch vụ tài chính khác cho khách hàng trên toàn cầu.
• Di sản của Marcus Goldman không chỉ nằm ở sự thành công của Goldman Sachs mà còn ở việc ông đã góp phần vào việc hình thành các mô hình tài chính hiện đại và khuyến khích tinh thần khởi nghiệp trong cộng đồng doanh nhân.
• Qua đời: Marcus Goldman qua đời vào năm 1904, nhưng di sản của ông vẫn sống mãi qua Goldman Sachs và những đóng góp của ông cho ngành tài chính.

5.4. Kết luận

Marcus Goldman là một trong những nhân vật có tầm ảnh hưởng lớn trong lịch sử tài chính Hoa Kỳ. Sự sáng tạo và tầm nhìn của ông đã giúp hình thành nên một trong những tổ chức tài chính lớn nhất và có sức ảnh hưởng nhất thế giới, góp phần định hình ngành ngân hàng đầu tư hiện đại.